Utøvelse av aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr å kjøpe utstederens aksjekurs til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøver opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, bør du konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en trenings-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger dine 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinster skatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Neste trinn Få mest mulig ut av ansattes opsjonsopsjoner En ansattaksjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig forvaltet. Av denne grunn har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere, og de siste årene har blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjoner. beskatning og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen til å maksimere en slik potensielt lukrativ fordel. Hva er en ansattaksjonsopsjon En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt for å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapsbeholdningen til en fast pris for en begrenset periode. Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt: ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) og incentivaksjoner (ISO). Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner på to måter. For det første tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og utenfor styremedlemmer eller konsulenter. I kontrast er ISOs strengt reservert for ansatte (nærmere bestemt ledere) av selskapet. For det andre mottar ikke-godkjente opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens incentivopties gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller bestemte lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code (mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor). NSO og ISO-planer har felles trekk: de kan føle seg komplekse Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fremsatt av arbeidsgiveravtalen og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Trening Til å begynne med, er ansatte vanligvis ikke gitt fullt eierskap av opsjonene på kontraktens startdato (også kjent som tildelingsdato). De må overholde en bestemt tidsplan som kalles opptjeningsplanen når de utøver sine opsjoner. Fortjenesteplanen begynner på dagen for opsjonene og listes datoene som en ansatt kan utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den datoen vil 200 aksjer avgis (den ansatte har rett til å utøve 200 av de første aksjene som først er innvilget). Året etter er det ytterligere 200 aksjer, og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dagen forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at arbeidstakeren til å kjøpe aksjeselskap i henhold til avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskursen. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine valg. Utnyttelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten (kalt priseelementet) og avgiften som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningsprisen fra markedsprisen på selskapets aksje på datoen alternativet utøves. Skattepliktige ansattes opsjonsopsjoner Inntektskoden har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjoner på opsjoner avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO): Tilskuddet er ikke skattepliktig. Beskatning starter ved treningstidspunktet. Kjøpselementet til et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og skattes til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt er gitt 100 aksjer i Aksje A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for trening 50. Bargain elementet på kontrakten er (50 - 25) x 1002 500 . Vær oppmerksom på at vi antar at disse aksjene er 100 beregnede. Salget av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse. Hvis arbeidstakerne bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart (eller mindre enn ett år fra utøvelse), vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig realisasjon (eller tap) og vil bli skattepliktige til ordinære skattesatser. Dersom medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, vil salget bli rapportert som en langsiktig gevinst (eller tap) og skatten vil bli redusert. Incentive aksjeopsjoner (ISO) mottar spesiell skattemessig behandling: Tilskuddet er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumskatt (AMT). Den første skattepliktige hendelsen skjer ved salget. Dersom aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, behandles fripostelementet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinst dersom følgende regel er hedret: Lagrene må holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke selges før to år etter tildelingsdatoen. For eksempel, anta at A-aksje A er gitt 1. januar 2007 (100 innvilget). Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008. Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjene ikke selges før 1. juni 2009. Andre overveielser Selv om tidspunktet for aksjer alternativ strategi er viktig, det er andre hensyn å bli gjort. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanleggingen er effekten av disse instrumentene på den samlede eiendelfordelingen. For at investeringsplanen skal lykkes, må eiendelene være riktig diversifisert. En ansatt bør være forsiktig med konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere antyder at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 (maksimalt) av den samlede investeringsplanen. Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell skattespesialist for å fastslå best mulig utførelsesplan for porteføljen din. Bottom Line Konseptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmetode. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å gi dem et stykke kaken. I praksis kan imidlertid innløsning og beskatning av disse instrumentene være ganske komplisert. De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner. Som et resultat, kan de bli tungt straffet av onkel Sam og savner ofte noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at å selge medarbeiderbeholdning umiddelbart etter trening, vil indusere den høyere kortsiktige kapitalgevinstskatten. Venter til salget kvalifiserer for mindre langsiktig kapitalgevinst skatt kan spare deg hundrevis, eller til og med tusenvis. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgraden er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person.5 Faktorer som skal brukes til å bestemme når du skal utøve aksjeopsjoner Oppdatert 10. mai 2016 Noen elektroniske rådgivningsartikler sier at du bør holde dine ansattes aksjeopsjoner så lenge som mulig og ikke trene dem før de er nær utløpsdatoen, og dermed gi aksjen muligheten til ytterligere prisøkning. Jeg tror ikke dette er alltid riktig råd. Omstendighetene dine, komfortnivå med risiko, skattesituasjon og noen andre faktorer bør også vurderes. Her er fem faktorer som skal brukes til å komme opp med et personlig svar som om den beste tiden til å utøve dine ansattes aksjeopsjoner. 1. Dine økonomiske behov Vurder dine nåværende behov for kontanter i forhold til potensialet for ytterligere gevinster hvis du holder opsjonene i håp om at aksjekursen vil klatre høyere. Hvis du trenger penger nå og alternativene dine har verdi, er trening nå en sikker ting. En høyere aksjekurs i fremtiden er ikke sikker. Noen grunner til at du kan trene tidlig ville være: Du har høy rente gjeld som kan bli betalt. Du har ikke tilstrekkelig kontantbesparelser (du trenger et større regntidsfond eller nødfond). Du trenger midler til en forskuddsbetaling på et hus. Du har en annen overbevisende investerings mulighet som du tror har mer potensial enn selskapets aksje. Et fast eiendomskjøp, for eksempel. Ditt behov undervisning midler for et barn på college. 2. Riskreturn tradeoff Det er en komponent til dine ansatte aksjeopsjoner kalt tid verdi. Hvis det er mange år igjen til utløpsdatoen, er tidverdien potensialet for ytterligere fremtidige gevinster. Sammen med tidsverdi kommer risikoen for at aksjen går ned, og gevinsten du vil innse ved å trene i dag, forsvinner. Du kan ønske å ta risiko utenfor bordet, og forutse potensielle tilleggsgevinster hvis: En stor del av din økonomiske formue er allerede bundet opp i aksjeselskapet (over 10). Kontanter i hånden i dag kan gi en betydelig forbedring av din økonomiske situasjon basert på dine økonomiske behov. Du tror ikke at utsiktene for selskapets aksjer ser attraktive ut. 3. Skatteplanleggingsmuligheter Med skatteplanlegging projiserer du forventet inntekt og fradrag i de kommende årene. Å utøve alle dine valg på ett år kan støte deg inn i en høyere skattekonsoll. Det kan være skattemessige årsaker til å utøve noen alternativer nå og noen senere. Av skattemessige grunner kan det være fornuftig å utøve en del av alternativene dine hvert år i stedet for å vente til utløpsdatoen for å trene dem alle. 4. Markedsforhold Volatiliteten i selskapets aksjer og markedssituasjoner som helhet må vurderes. Solen skinner ikke alltid. Dette punktet er godt gjort i CNNMoneys artikkel om utøvelse av aksjeopsjoner der de sier at i løpet av tech stock boblen, for eksempel, tok minst noen konservative ansatte fortjeneste i sine høyflygende selskaper39 aksjer. Svingpapirgevinster i alternativer til ekte penger - til tross for å trene 34early34 i henhold til konvensjonell visdom - synes å ha vært ekstraordinært forsiktig i ettertid. 5. Mengde optionsinvestor-raffinement Hvis du er en sofistikert, høyverdig husstand, kan du forfølge mer avanserte strategier enn noen med mindre raffinement. En god regel å følge - hvis du ikke forstår det, må du ikke gjøre det. Jeg snakket med John Olagues, forfatter av Getting Started in Employee Stock Options i forhold til avanserte strategier for ansatt aksjeopsjon. John er en tidligere aksjeopsjonsmarkedsfører fra Chicago Board Options Exchange og Pacific Options Exchange i San Francisco. Han har brukt sin kunnskap om sikrings - og handelsstrategier til ansattes aksjeopsjoner, og sier at du kan redusere risiko og øke potensiell avkastning ved å bruke avanserte strategier, som innebærer salg av samtaler og kjøp av setter på selskapets aksje. John er overbevist om at når det sammenlignes med en øvelses - og salgsstrategi, er avanserte opsjonsstrategier en mer effektiv måte å redusere risiko og fange gjenværende tidsverdien i alternativene dine. Disse avanserte strategiene er best implementert for de med ansatte aksjeopsjoner som potensielt er verdt 500.000 eller mer. Ikke følg blindt en tommelfingerregel og hold alle alternativene til slutten. Vurder alle faktorene ovenfor for å ta en avgjørelse som passer dine behov. Vis full art Slik hindrer du de vanligste lageralternativene (del 1) Hovedpunkter De fleste av de vanlige feilene med aksjeopsjoner relaterer seg til tap av jobber, fusjoner og oppkjøp, store ugunstige livshendelser, markedstidsrisiko, overkoncentrasjon i aksjemarkedet, og utløpet av opsjonsperioden. Forstå din selskaps opsjonsplan og utarbeide en strategi for å ta opp hver mulighet som gjelder for deg. Endre timing og prismål knyttet til egenkapitalkompensasjonen minst to ganger i året. Dine aksjeopsjoner er verdifulle, slik at du kan være nervøs for å unngå feilene som mange mennesker har gjort i løpet av de siste markedsboomsene og bustene. Denne serien av artikler peker ut vanlige uhell med aksjeopsjoner som kan koste deg penger. Viktige hendelser for å se opp For mange ansatte slipper potensialet for sine aksjeopsjoner fordi de mangler fremsyn med dem og ikke danner en økonomisk plan rundt sine tilskudd. I stedet reagerer de bare på uventede omstendigheter og må scramble for å redde deres opsjonspriser i siste øyeblikk. De fleste av de vanlige feilene med aksjeopsjoner stammer fra følgende typer situasjoner. Endring av kontroll: Selskapet annonserer en fusjon med en konkurrent. Oppsigelse: Du bestemmer deg for å slutte jobben. Utløp: Dine valg er i ferd med å utløpe. Konsentrasjon: Mer enn 10 av din nettoverdi er i aksjeopsjoner. Funksjonshemming: et uhell-rafting-uhell setter deg i et legemet. Avdeling av ekteskapelige eiendeler: Du og din ektefelle har besluttet å skille seg fra. Døden: Du går til det store selskapet på himmelen. Market timing: Du prøver å gjette om aksjekursen vil være opp eller ned når du trener dine alternativer og selger aksjen. Skatt: Du misforstår skattemessige konsekvenser av egenkapitallønnen. Med riktig opplæring og planlegging kan du forbedre sjansene dine for å forhindre de økonomiske tapene som ellers måtte oppstå når du må reagere på uventede forhold. Studie plandokumentet ditt og del det med dine rådgivere Plandokumentet styrer reglene og tidslinjene som er knyttet til hver enkelt situasjon. Ideelt sett vil du forstå hvordan selskapets aksjeopsjonsplandokument adresserer hvert av disse scenariene, og du vil utforme en strategi for å løse hver mulighet. Plandokumentet, sammen med din tilskuddsavtale. vil styre reglene og tidslinjene knyttet til hver omstendighet. Be om en kopi av planen, les den, og del den med rådgivende team og et pålitelig familiemedlem. Endring av kontroll Godta det faktum at nesten ethvert selskap kan bli kjøpt av, eller kan bli sammen med, nærmeste konkurrent i fusjon eller oppkjøp (MA). Planlegg som om det er uunngåelig Ditt selskaps plandokument bør stave ut hva som vil skje med aksjeopsjoner i en fusjon, oppkjøp eller eiendomssalg. Plandokumentet kan tillate akselerasjon av fortjenesten i endring av kontroll: Dette kan gi deg mulighet til å utøve 100 av alternativene dine umiddelbart, i stedet for å vente på hvor lang tid kontrakten gir. Fremskyndet inntjening er tiltalende fordi det gir deg mulighet til å innse fordelene med aksjekompensasjonen tidligere, men det har noen betydelige skattekonsekvenser fordi du ikke kan strekke beskatningen over flere år. Denne muligheten er begrenset: du kan ha færre enn 30 dager til å utøve alternativene dine før de utløper. I en MA situasjon må du gjøre andre investeringer og kontanthåndteringsavgjørelser som avhenger av avtalens struktur: Vil aksjene du kjøper i ditt nåværende selskap konvertere til aksjer i det nye sammenslåtte selskapet (Se en relatert FAQ.) Er potensialet for verdsettelse i den nye aksjen som er verdt å holde for langsiktige kapitalgevinster, eller har du det bedre med å trene og selge samtidig? Vil du motta aksjeopsjoner i kjøperen i bytte for dine nåværende alternativer og eller som en del av kompensasjonspakken med nytt selskap. (Se en relatert FAQ.) Kan denne fusjonen føre til tap av jobben din Hvis ja, hva skjer med aksjeopsjoner Vil du trenge penger fra denne øvelsen for å støtte deg selv til du finner en annen jobb, vil selskapet holde nok penger fra din øvelse for å oppfylle skatteforpliktelsen din, eller trenger du å reservere kontanter for det formålet I noen situasjoner kan ditt selskaps plandokument angi at det ikke er noen akselerasjon i fortjenesten, og du står overfor p Lanning-avgjørelser relatert bare til dine faste alternativer. For mer informasjon om opsjoner i fusjoner og oppkjøp, se avsnitt MA på denne nettsiden. Hvis forholdet ditt med din bedrift slutter av annen grunn enn pensjon, uførhet eller død, vil plandokumentet spesifisere behandlingen av aksjeopsjoner. Pass på at du forstår sin terminologi. Hvis du ikke gjør det, kan det oppstå dårlige feil. Eksempel: Din offisielle oppsigelsesdato var 19. september, men du mottok en fratrekkspakke til 31. desember. Plandokumentet gir deg mulighet til å utøve dine opptjente aksjeopsjoner i 90 dager etter oppsigelse (dvs. til 19. desember). Ikke forveksl lengden på avgangspakken med vinduet etter avslutning. Standardvinduet for å trene etter opphør er 90 dager (eller tre måneder), men les firmaets plan nøye for unntak. For mer, se delen Jobbhendelse: Oppsigelse. Ved å gi opsjoner, har arbeidsgiveren i realiteten gitt deg en bruk eller tap av kompensasjonskupong. Youve oppnådd rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer til en viss pris innen en bestemt periode. Det er en tendens, spesielt med NQSOs. å utsette treningsaktivitet til siste øyeblikk. Denne tilnærmingen er ikke nødvendigvis tilpasset dine økonomiske mål og bedriftens ytelse. Endre timing og prismål knyttet til egenkapitalkompensasjonen minst to ganger i året. Å utøve en kombinasjon av penger i form av penger samtidig, for å minimere skatt og maksimere det du legger i lommen, er ikke uvanlig. Markedsforhold, strykepriser, antall opptjente opsjoner og dine overordnede økonomiske mål bør ha større innflytelse på tidspunktet for treningsstrategien enn det faktum at et bestemt stipend er planlagt å utløpe i nær fremtid. For detaljer, se artiklene og Vanlige spørsmål i Finansiell planlegging: Strategier. Følelser kan få god forstand. Dette fører til noen av de mest kostbare feilene. For mange ansatte har aksjeopsjoner emosjonelle problemer, ikke økonomiske. Du er lojal mot din bedrift og vil tro på en lys fremtid for den og aksjekursen. Følelser kan overvinne dispassionate god forstand til skade for familiens økonomiske mål. Dette fører til noen av de mest kostbare feilene. Konvensjonell visdom anbefaler at du ikke har for mye av porteføljen din investert i en enkelt aksjeselskap. Men det er ikke uvanlig å finne ansatte med 60 til 90 av deres nettoverdi i selskapets aksje gjennom en rekke programmer: aksjeopsjoner og / eller innskrenket aksje, ansattes aksjekjøpsplaner og aksjeselskap kjøpt eller gitt som en kamp mot lønnsoppgjør gjennom 401 (k) plan. Finansrådgivere advarer vanligvis klienter mot å ha mer enn 10 til 15 av sine investeringsmidler i en enkelt aksjeselskap eller en bestemt sektor av økonomien. Les mer om hvordan å diversifisere, og hvorfor, i Finansiell planlegging: Diversifisering. Enroner og Lehmans skjer: Vær forberedt Da Enron arkivert for konkurs, mistet sine ansatte over 1 milliard i pensjonsbesparelser som et direkte resultat av å investere i aksjene. Mange hadde 50 eller flere av deres pensjonsoppsparing i selskapets aksjer. Enron-implosjonen var ikke et freak-uhell. I løpet av det påfølgende tiåret har ansatte i andre respekterte selskaper, som Lehman Brothers, i løpet av to store markedssviktene opplevd tilsvarende ødeleggende nedgang i nettoverdien på grunn av raskt fallende aksjekurser. Markedsulykker og nedleggelser fra bedrifter er ikke unntak. De er en uheldig del av konjunktursyklusen og bør betraktes som periodiske realiteter i kapitalmarkedene. Hva gjør du for å forberede deg? Spør The Tough Questions Aksjeopsjoner raskt konsentrere nettoverdi. Optionærer må ta hensyn til risikoen som øker med hvert tilleggsbeløp. Hvordan vet du om rikdommen din er for konsentrert i selskapets aksje Svar noen få enkle spørsmål utviklet av Dr. Donald Moine, en industrisykolog som spesialiserer seg på kompensasjon: Hvor mye er hjemmet ditt verdt Hvor mye koster dine biler Hvor mye er din bil verdt? aksjeopsjoner verdt, pluss eventuelle aksjer du allerede eier (i en 401 (k) plan, gjennom ESPP, i en ekstern investeringskonto, etc.) Hvis svaret på spørsmål 3 er mer enn 1 eller mer enn 1 2, vil din rikdom er tungt konsentrert, og du er i fare for å lide et alvorlig økonomisk tilbakeslag hvis selskapets aksjekurs plummets. Det neste spørsmålet dr. Moine spør er: Vil du ha gratis forsikring for å beskytte verdien av aksjeopsjoner og bedriftens aksjer? Hvem ville du ikke forsikre huset ditt og bilene fordi kostnadene ved å erstatte dem kan være ødeleggende. Hvorfor ville du ikke være interessert i gratis (eller nesten gratis) risikostyringsstrategier for å beskytte en annen stor bidragsyter til din nettoverdi. For høyt nettoverdige opsjonshavere finnes disse typer sikringsstrategier (f. eks. Null premie krage, forhåndsbetalt fremover ), som forklart i avsnittet Finansiell planlegging: High Net Worth. Mange diversifikasjon og likviditetstaktikk eksisterer. Søk hjelp fra dyktige rådgivere i å administrere din konsentrerte posisjon. La noen som ikke er følelsesmessig knyttet til selskapets aksjekurs, vurdere fordelene ved egenkapitalkompensasjonen i henhold til investeringskriterier, skattemessige konsekvenser, risikotoleransen som fastsatt for din personlige investeringspolitikkerklæring, og hvilken rolle selskapets aksje skal spille i din samlet verdiskapingsstrategi. Del 2 vil dekke konsekvensene som store livshendelser, markedstiming og skatt kan ha på opsjonsgevinster. Beth V. Walker. CRPC, RFC, var en Wealth Coach med Private Advisory GroupSagemark Consulting i Las Vegas, Nevada, på tidspunktet for skriving. Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet. Verken forfatteren eller hennes firma kompenserte oss i stedet for utgivelsen.
No comments:
Post a Comment